Farrell: Da Inflation Angst erzeugt, ist hier eine übersehene Anlageidee als Absicherung

Die Inflationsangst nimmt verständlicherweise mit dem starken Anstieg des Verbraucherpreisindexes zu. Der Anstieg des Verbraucherpreisindex um 5,4 % im vergangenen Jahr ist der stärkste seit Sommer 2008.

Wie besorgt sollten sich Sparer wegen der Inflation sein, die den Wert des hart verdienten Geldes mit der Zeit schmälert?

Eine Reihe bekannter professioneller Vermögensverwalter und Ökonomen schrecken vor der wirksamen Kombination von geld- und fiskalpolitischen Anreizen zurück und argumentieren, dass die Inflationsraten weit höher liegen werden als dies in der jüngeren Geschichte der Fall war.

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Optimisten gehen davon aus, dass die Preisspitzen bald ihren Höhepunkt erreichen werden. Sie behaupten, dass höhere Preise hauptsächlich von Unternehmen getrieben werden, die am stärksten von der Pandemie betroffen sind und jetzt Schwierigkeiten haben, Arbeitskräfte und Vorräte zu finden.

Die Anleger insgesamt wetten darauf, dass die Optimisten Recht haben (und ich bin stark im Lager der Inflationsbekämpfung). Was aber, wenn der Marktkonsens falsch ist? Da man den Nebel der Unsicherheit nicht durchdringen kann, sollten Sparer kreditwürdige Anlagen besitzen, die ihre Ersparnisse gegen das Risiko absichern, dass die Inflation länger als erwartet oder erhofft bleibt.

Einer ist der inflationsgeschützte US-Sparbrief oder I-Bond. Obwohl Sparbriefe seit 1935 ununterbrochen verkauft wurden und es die I-Bond-Version seit 1998 gibt, existierten während der 401(k)-Ära die Sparbriefe im Allgemeinen und der I-Bond im Besonderen in relativer Dunkelheit.

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I-Bonds werden von Finanzplanern, Vermögensberatern und anderen professionellen Vermögensverwaltern kaum wahrgenommen. Es werden keine Provisionen für den Kauf und Verkauf von I-Bonds erhoben, und die Käufe sind auf 10.000 USD pro Jahr begrenzt. Mit anderen Worten, I-Bonds sind ein hervorragendes Sparvehikel mit einem wertvollen Inflationsschutz für den typischen Sparer mit mittlerem Einkommen. 'Ich gebe nie Finanzberatung außer I-Bonds', sagt Zvi Bodie, Finanzökonom an der Boston University.



Ihr Geld ist steuergeschützt, bis die I-Anleihe zurückgezahlt ist. I-Bonds, die vor der Fünf-Jahres-Marke eingelöst wurden, verlieren die Zinsen der letzten drei Monate. Danach gibt es keine Strafe bei der Einlösung.

Die Zinsen für I-Bonds sind eine Kombination aus zwei Zinssätzen, einem festen Zinssatz, der sich während der Laufzeit der Anleihe nicht ändert, und der variablen Inflationsratenkomponente. Der Festzins beträgt derzeit 0 %. Die Inflationsrate wird alle sechs Monate angepasst und durch Veränderungen des Verbraucherpreisindex bestimmt.

Der zusammengesetzte Satz für von Mai 2021 bis Oktober 2021 emittierte I-Bonds beträgt 3,54 %. I-Bonds sind eine kostengünstige und clevere Möglichkeit für Menschen, ihr finanzielles Abwärtsrisiko durch die Inflation mit ihren Ersparnissen zu begrenzen.

Chris Farrell ist Senior Economics Contributor für 'Marketplace' und Economics Kommentator für Minnesota Public Radio.